“La inteligencia resuelve problemas y produce dinero. El dinero sin inteligencia financiera se va pronto” - Robert T. Kiyosaki
En anteriores artículos de este blog, me he referido mucho sobre temas tan importantes para mejorar las finanzas personales, yendo desde lo más básico hasta empezar a hablar sobre cómo producir e incrementar nuestro patrimonio, es decir, sobre cómo invertir. En este nuevo artículo, me enfocaré exclusivamente en todo lo relacionado sobre cómo invertir en renta fija, explicando de una manera muy práctica sobre esta modalidad de inversión, pero primero empecemos con ciertos conceptos y denominaciones fundamentales que tienes que tenerlos claro:
“Dentro de un año, es posible que desees haber comenzado hoy” - Karen Lamb
Terminología fundamental en la renta fija
• Emisor: entidad que emite la deuda (títulos), puede ser pública o privada.
• Principal o nominal del bono: monto de dinero que pide prestado el emisor, precio de cada título.
• Fecha de vencimiento: momento en el que el emisor tiene que devolver el dinero.
• Cupón: también se le llama así al tipo de interés que debe pagar el emisor. El cupón se expresa como un porcentaje del principal.
Rentabilidad
En su forma más simple es el cociente entre los rendimientos netos de la inversión y la cantidad de dinero invertida, expresada en porcentaje. Sin embargo, el cálculo de la rentabilidad en la práctica es algo más complejo. Ejemplo: invierto 1.000 dólares en un producto financiero que me paga 100 dólares en un año. En este caso 100/1000 = 0,10 x 100%, es decir, 10% de rentabilidad.
Riesgo
El riesgo financiero es el conjunto de factores que pueden determinar que la inversión proporcione una rentabilidad distinta de la esperada, por encima o por debajo. En otras palabras; riesgo significa incertidumbre.
“Regla número uno: Nunca pierdas dinero. Regla número dos: Nunca olvides la regla número uno” - Warren Buffett
¿Qué es renta fija?
La renta fija es una categoría de inversión en la que el emisor está obligado a realizar una serie de pagos periódicos en una cantidad y en un periodo de tiempo previamente establecidos.
Generalmente, se reciben las cuotas mediante un cupón periódico, en un porcentaje sobre el capital invertido llamado tipo de interés.
Precisamente por eso recibe el nombre de renta fija, porque el acreedor conoce de antemano la cantidad que se le va a pagar en cada momento.
Características principales
• Son de bajo volatilidad, es decir, de bajo riesgo, por ende, su rentabilidad será menor
• Conoces desde el principio lo que podrías ganar en un determinado periodo de tiempo
• Suelen ser instrumentos seguros. Muy populares para las personas de nivel de riesgo conservador
Ventajas principales
• Mayor seguridad en las inversiones
• Conservación de la inversión inicial
• Diversificación
• Futuras necesidades de capital
Tipos de renta Fija
Básicamente, existen dos tipos de renta fija:
• Deuda pública, la que es emitida por entes públicos, como los gobiernos, las comunidades autónomas e incluso las corporaciones locales.
• Deuda privada, la emitida por entidades privadas, como bancos o empresas. En esta categoría se encuadran los bonos corporativos o los depósitos a plazo fijo.
Principales productos financieros de renta fija
Depósitos bancarios:
• Depósitos a plazo: Es uno de los instrumentos más comunes y que como ventaja ofrecen una rentabilidad segura. Pueden invertir a un plazo previamente conocido, al finalizar dicho plazo obtienen el dinero más la rentabilidad/ intereses.
Valores negociables
• Deuda pública: Letras del Tesoro, bonos y obligaciones del Estado, Deuda Autonómica y de otros Organismos Públicos
• Privada: pagarés de empresa, bonos y obligaciones, bonos y obligaciones convertibles, cédulas hipotecarias, titulizaciones, facturas comerciales
Cómo se calcula la rentabilidad
Si, por ejemplo, la inversión en renta fija te ofrece un 8% de rentabilidad anual, entonces si inviertes 1000 dólares, tu ganancia sería de 80 dólares en un año. El cálculo se hace de la siguiente manera:
Inversión en 1 año, con rentabilidad del 8% anual
1000 dólares * 0.08 = 80 dólares (0.08 equivale al 8% anual)
Inversión en 6 meses, con una rentabilidad del 8% anual
(1000 dólares * 0.08) /2 = 40 dólares (se divide para 2 debido a que la rentabilidad se paga en medio año, es decir en 6 meses)
¿Es rentable y seguro invertir en renta fija?
Como lo expliqué con anterioridad; al ser una inversión más conservadora se cumple con: a menor riesgo menor rentabilidad.
Sobre el tema de la seguridad; habrán notado en mis anteriores artículos que opino sobre que nada es seguro pero si los comparamos con renta variable, son mucho más estables.
¿Cómo se puede invertir instrumentos de renta fija?
A través de las distintas instituciones financieras tales como bancos, cooperativas, casas de valores.
¿Qué tan rentable es invertir en los instrumentos de renta fija?
Dependerá mucho del riesgo de tu país, porque cada uno maneja un riesgo diferente y como ya lo expliqué: a mayor riesgo, mayor rentabilidad.
Pero para que tengas una idea; en el caso de mi país Ecuador, estos son porcentajes promedios de rentabilidad anual según su instrumento e institución financiera:
• Instituciones bancarias: 4%
• Cooperativas de ahorro: 7% a 8%
• Bolsa de valores: 6% al 8.5%
• Facturas comerciales: 9.5%
Solo para que tengas una idea; en Estados Unidos que es un país mucho menos riesgo que Ecuador, los porcentajes son sumamente inferiores.
Estos porcentajes que paga Ecuador son los que pagan las acciones (como dividendos) en ciertas empresas que invierten en el mercado bursátil de Estados Unidos.
Actualmente la inflación de USA ha llegado al 7.5% anual. Imagínate que estés invirtiendo en un instrumento que te pague el 2% anual; desde ya tu inversión está perdiendo y tu dinero vale menos debido a la inflación. Y es por la misma razón que ahorrar o guardar el dinero, no es una opción inteligente, porque el poder adquisitivo empieza a valer poco o sino, mira el caso de Zimbabue o a nuestros hermanos de Venezuela y su hiperinflación.
“Se puede ganar dinero a corto plazo, pero se necesita el largo plazo para ganar dinero” - Peter Lynch
¿Cuándo invertir en renta fija?
Eso dependerá de ti: Si tienes un dinero y no sabes en qué invertir o si lo sabes pero tienes miedo a arriesgarte (por eso es tan importante saber como asimilas el riesgo) hacerlo, entonces invertir en renta fija es una excelente opción conservadora. Peor es tener dormido tu dinero o en una cuenta de ahorros que no te produce nada.
“El miedo a invertir por primera vez aparece cuando no hay información suficiente y las metas no son claras”
En conclusión; la renta fija es una excelente opción para personas de perfil conservador, es decir, con riesgo bajo, como también para personas que asimilan más el riesgo y quieren diversificar sus inversiones con productos menos volátiles (De esto lo hablaremos en otro artículo).
En el próximo articulo, entraré en detalle sobre cómo invertir en bonos.
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